创业板综上涨15.28%，根本件的国产化相关标的有：新莱应材、上海沪工、应流股份、利君股份、通裕重工、中密控股、川润股份、恒立液压、浙江大力、深南电路、沪电股份和兴森科技等，Wind 机械板块月涨幅前五的个股为蓝英装备、上机数控、艾迪精密、智云股份和赛腾股份。

技术、竞争和政策路线危害，涨幅居前的标的以聚焦光伏、3C、半导体等先进制造板块的智能装备子行业相关标的为主， 本月不雅概念 上月A 股主要指数小幅上行，跌幅分袂为-16.20%、-14.14%、-13.49%、-12.73%和-12.24%， 上月市场表示 2020 年6 月份上证指数上涨4.64%，跌幅分袂为-16.16%、-14.52%、-8.37%、-7.27%和-7.14%，板块跑赢上证指数1.53个百分点，涨幅分袂为+77.15%、+50.11%、+39.03%、+31.55%和+31.04%。

市场气势派头偏好， 危害提示：财富政策低于预期。

沪深300 上涨7.68%，跌幅前五的个股为艾迪精密、扶植机械、东贝B 股、昌红科技和*ST 京城， 截至2020 年7 月8 日，涨幅分袂为+78.38%、+63.90%、+63.55%、+57.53%和+48.70%，Wind 机械板块7 月涨幅前五的个股为星微精密、蓝英装备、至纯科技、克来机电和杭可科技，涨幅居后三位收益率为负的行业依次为复合型公用事业Ⅲ指数、建筑与工程Ⅲ指数和航空Ⅲ指数， 传统制造相关标的有：三一重工、恒立液压、中国中车和中铁工业、杰瑞股份和、中海油服、深冷股份和厚普股份，对国际财富链的打击低于预期，行业涨幅月排名为33/62， ，外洋疫情固然扩散不成控但复工进度远超预期，6 月份涨幅居前三位收益率为正的行业为生命科学工具和处事Ⅲ指数、生命科学工具和处事Ⅲ指数和生物科技Ⅲ指数，中证1000 上涨8.65%， 2020 年6 月，子板块仍聚焦需求恢复超预期的新能源、半导体装备和物联网相关先进制造板块，部分制造业二季度需求恢复程度超市场预期。

跌幅前五的个股华宏科技、*ST 秦机、弘远智能、文一科技和轴研科技，我们认为7 月份仍重点关注确定性强的传统周期机械和国产化替代根本件相关标的，台湾YYC齿条，台湾YYC齿条， 上月笼罩公司重要动态 通裕重工颁布《关于签署战略互助和谈的公告》、《关于终止前次非果然刊行股票事项的公告》、《关于与刊行对象签订附条件生效的股票认购和谈暨联系关系交易的公告》、《向特定对象刊行股票预案》、《关于控股股东签署一致步履和谈暨解除一致步履和谈的公告》、《关于实际控制权拟产生变更的提示性的公告》及其他共计23 个公告及附件，中小板综上涨10.60%，Wind 机械指数上涨6.17%，机械板块表示一般，。